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　　电子行业回暖对PCB、半导体存储芯片、铺张电子板块的带动依然王人集体当今中报功绩预报中。

　　Wind数据理解，铲除7月14日午间，两市已有1487家上市公司发布2024年中报功绩预报，A股半年度盈利情况渐渐明了。

　　宏不雅经济不竭复苏中，现时A股中报预报的“预喜率”并不喜东谈主。358家预增、5家续盈、165家扭亏、59家略增、239家预减，预盈的公司共计占总和比重55.54%；首亏与续亏离别有241家、401家，16家略减，还有3家不笃定。

　　本年以来，各板块行情轮动加速，主要股指在5月下旬阶段见顶后不竭缩量改换于今，一边所以银活动首的权重股股价迭鼎新高，另一边的中小盘个股“失血”严重，尤其是往日两年热点的光伏、锂电板等赛谈，呈现上游材料量价王人跌的步地。同期，关于不少行业来说，半年度功绩为全年功绩深入定下基调，在此布景下，把捏中报功绩趋势成为投资者下半年布局的蹙迫参考。

　　半年功绩“赢输手”

　　全体来看，1487份中报功绩预报，无论是预报净利润增长上限如故下限的平均值均为负数，与中位数值收支较大，反应出个股、各行业存在“冰火两重天”的情况。

　　Wind数据理解，预报净利润增长上限与下限的平均值较上年离别增减变化离别为-12.86、-66.84个百分点，两项主义的中位数离别为23.7%、4.74%。

　　先看功绩预喜的个股（包括预增、略增、扭亏和续盈，下同），主要来自六大行业：推测机通讯和其他电子确立制造业、化学原料和化学成品制造业、医药制造、专用确立制造、通用确立制造、汽车制造业。

　　第一财经记者瞩目到，行业景气度回转是不少公司中报功绩高增的要道，铺张电子景气度回暖带动了多个子行业，最获胜管益的是立讯精密（002475.SZ）、歌尔股份（002241.SZ）等行业龙头。歌尔股份14日下昼发布功绩预报，预测上半年已毕归母净利润11.81亿元-12.65亿元，同比增长180%-200%。

　　PCB行业是电子行业中的蹙迫细分子行业，功绩预喜率近概况。龙头股生益电子（688183.SH）深入2024年半年度功绩预报，公司预测当期归母净利润为9350万元至1.10亿元，同比增长876.88%至1049.27%。深南电路（002916.SZ）、沪电股份（002463.SZ）、广合科技（001389.SZ）的预测净利润增幅上限都逾越100%。

　　上述PCB公司罗致机构调研时都提到了AI范围的发展对业务产生的影响。就作事器范围对PCB的需求鼓舞作用，生益电子暗示，2024年，环球云作事提供商的成本开支预测将已毕强盛反弹，这一趋势将对数据中心有关居品产生积极影响。深南电路也暗示，AI的加速演进和应用上的不休深化，各样末端应用对旯旮推测才智和数据高速交换与传输的需求迎来增长，这一趋势驱动了末端电子确立对高频高速、集成化、微型化、轻薄化、高散热等有关PCB居品需求的提高。

　　PCB之外，半导体也受益AI范围飞速发展，加上行业景气度回暖、电子末端居品需求不竭复苏，不少芯片盘算推算、封测公司的订单增多、产能运用率提高，鼓舞筹画功绩大幅提高。

　　有31家半导体上市公司发布了中报功绩预报，12家预增、7家扭亏，有15家公司预测净利润最高增幅逾越100%，其中8家的增幅逾越300%。存储芯片是逻辑芯片中的最大类别，也被视为周期景气度回转的蹙迫信号，以澜起科技（688008.SH）、佰维存储（688525.SH）、兆易鼎新（603986.H）、上海贝岭（600171.SH）等存储芯片龙头均已毕功绩大增。其中，澜起科技的内存接口及模组配套芯片已毕归附性增长，跌价AI“运力”芯片启动范围出货，公司上半年归母净利润同比预增612.73%-661.59%。兆易鼎新上半年净利同比预增50%以上，公司第二季度的归母净利润为3.13亿元，环比增长53.68%；德明利、上海贝岭和佰维存储均预测上半年净利同比扭亏为盈。

　　电子行业之外，蚀本逾越20个月的上市猪企终于参预盈利阶段，各公司第二季度批量扭亏，龙头股牧原股份（002714.SZ）预测上半年已毕归母净利润7亿元~9亿元，同比增长125.19%~132.28%，上年同期为蚀本27.79亿元；温氏股份（300498.SZ）14日下昼发布公告，预测上半年扭亏，已毕归母净利润12.5亿元-15亿元。市集觉得猪周期上行拐点“小荷才露尖尖角”，上市猪企有望在第三季度陆续盈利，但年内猪价过飞扬幅难以已毕。

　　千里寂许久的医药板块，因近期活跃的股价深入和中报预喜率重回投资者视野。铲除现时，有32家医药制造股功绩预喜，包括川宁生物、华海药业、莱英生物、诺泰生物等等。净利润增幅最大的是安迪苏（600299.SH），公司从事动物养分添加剂的研发分娩和销售，预测上半年净利润最高增幅达1846.11%。

　　一位上海地区私募基金追究东谈主对记者暗示：“医药行业是计谋强监管行业，这是基于医药居品的稀奇性，2018年以来药品集采、讨论、高值耗材集采等，都对医药居品的订价带来相比大的影响。咱们觉得部分医药子板块有望在第三季度迎来功绩陆续反弹，就全行业来说，由于子板块繁密，功绩分化或是主旋律，供给侧具备竞争力、品牌上风和资源上风的公司是咱们吝啬的要点。”

　　光伏“拔本塞原”，新能源汽车产业链分化加重

　　中报首亏或同比大幅下滑的板块中，光伏、锂电股的功绩下滑幅度首当其冲。

　　受硅料、硅片价钱不竭下降，供需步地失衡，光伏全产业链参预蚀本阶段，铲除现时依然深入功绩预报的光伏晶硅产业链，险些拔本塞原。15家光伏公司中报功绩首亏（同比上年同期），包括通威股份（600439.SH）、隆基绿能（601012.SH）、TCL中环（002129.SZ）、晶澳科技（002459.SZ）等硅片、晶硅龙头股的功绩遭受重创。

　　通威股份预测2024年半年度已毕归母净利润约为-30亿元至-33亿元，上年同期为132.70亿元。硅料价钱现时全线跌破4万元/吨，短期内卑劣需求看守低位，硅料库存增速放缓，预测短期内硅料价钱高潮能源不及，仍以持稳为主，市集预测硅料方法或濒临全年蚀本的步地。

　　库存高企的硅片端愈加惨烈，TCL中环，预测2024年上半年净蚀本29亿元至32亿元，该公司第二季度至少蚀本20.2亿元；隆基绿能预测上半年净蚀本48亿元-55亿元，依然逾越了2023年全年盈利范围（34.16亿元）。硅片“少壮”双良节能（600481.SH）一季度蚀本2.95亿元后，第二季度至少续亏7.35亿元。

　　光伏产业链上半年竞争加重、价钱下降步地超出了行业上市公司、商榷员的预期。前述私募东谈主士对记者暗示，光伏企业或濒临全年深度“洗牌”阶段，预测最早在2025年一季度末看到行业产能出清回转的信号。

　　新能源汽车产业链呈现较为显耀的里面分化，上游资源股上半年净利润巨亏，汽车配饰、零部件制造等子板块成绩功绩增长。天王人锂业、赣锋锂业、盛新锂能3只锂矿股的中报功绩均为首亏，离别至少蚀本48.8亿元、7.6亿元和1.3亿元。天王人锂业暗示，敷陈期内公司的锂居品销售价钱同比大幅下滑，导致毛利率大幅下降，使得功绩出现蚀本。

　　汽车零部件（中信因素）板块的56家公司发布了功绩预报，34家功绩预喜，占比约六成。

　　功绩预增幅度逾越10倍的凯中精密（002823.SZ），公司预测敷陈期内已毕净利润7000万元-9000万元，同比增速为1068.44%-1402.28%，扣非净利润增速为183.56%-270.81%，预盈6500万元-8500万元。关于功绩增长，公司称，受益于新能源汽车三电集成化、高压化、轻量化，新能源精密同一器等居品订单需求繁荣、定点神气量产后参预密集请托期，销售收入较快增长。

　　另外，从事汽车安全带情切囊的松原股份（300893.SZ）、从事新能源汽车热责罚业务的三花智控（002050.SZ）、从事乘用车线束的沪光股份（605333.SH）、从事汽车能源系统零部件的神通科技（605228.SH）等零部件公司均预测净利润大幅增长。

　　新能源之外，地产、传媒、建筑阴事等近两年筹画功绩、行业景气度不竭低迷的行业，仍未在上半年走出逆境。“事实上，各行业分化加重的功绩深入依然体当今行情中，一是板块轮动加速，莫得干线能让资金达成一致，只可在稀罕功绩超预期或迎来景气回转的个股身上作念著述。像光伏这么处在景气低点、估值不竭消化的板块，短期内咱们不会吝啬太多，电子行业受益AI发展加速，细分子行业本年仍有契机获取资金意思意思。”前述私募东谈主士对记者说。

　　以申万一级行业统计，31个行业板块中仅8个年内高潮，占比仅约25%，其中银行板块指数年内累计高潮17.8%，居于首位，公用事迹板块次之，石油石化、家用电器也均录得高潮，而推测机、传媒、玄虚等板块跌幅居前。行情极致分化下，A股中报的全体深入会是如何，第一财经将保持追踪。

包袱裁剪：王旭